Венчурные инвестиции и их особенности

Современный мир, каким мы его знаем, был бы невозможен, если бы не венчурные инвестиции. Вы спросите, как современность связана с экономическим понятием? А дело в том, что именно благодаря инвестициям такого типа результаты никому неизвестные изобретений и стартапов сегодня превратились в предметы, без которых наша жизнь сегодня была бы совсем не такой, как мы ее знаем. Именно венчурным инвестициям и посвящена сегодняшняя моя статья.

Венчурные инвестиции?

Венчурные инвестиции это

Само по себе понятие «венчурные инвестиции» достаточно молодое. Оно появилось в 70-80-х годах XX века в экономической литературе США. Даже само название этих инвестиций произошло от английского слова «Venture», то есть рискованное предприятие. Если говорить в двух словах, то такие инвестиции направлены на финансирование новых компаний или даже просто идей, так называемые стартапы, которые самостоятельно не имеют средств для того, чтобы сделать свой бизнес успешным. Естественно, такие инвестиции связаны с большим риском и, как правило, на длительный срок. Однако именно благодаря венчурным инвестициям появился на свет первый персональный компьютер, самая крупная социальная сеть в мире Facebook и интернет-гигант Google.

Венчурные инвестиции - специфический тип денежных вложений, направленный на финансирование растущих или новых компаний, которые связаны с высоким риском. Их особенностями являются получение определенной доли компаний и сверхвысокой доходности при успехе предприятия.

Венчурные инвестиции в России

Естественно, что наша страна не может стоять на обочине экономических процессов, которые идут во всем мире, а поэтому венчурные инвестиции распространены и в России. Причем это не только вложения отечественных бизнесменов, но и иностранные инвестиции. Тем более, что наши соотечественники всегда были в авангарде изобретений и отечественные умы дали миру немало вещей, которые ежедневно используют миллионы людей по всему миру. Хотя, конечно венчурные инвестиции в России и имеют свои особенности, основные направления остаются такими же, как и во всем остальном мире.

Венчурные инвестиции в России

Около 90% всех венчурных инвестиций в России по данным 2016 года пришлись на ИТ-сферу. При их помощи удалось привлечь почти 150 млн. американских долларов. Среди этой отрасли - наиболее популярны вложения в облачные технологии и разработку программных продуктов. Замыкает тройку лидеров этой отрасли технологии финансового сектора. Причем такая картина отслеживается с большими или меньшими отклонениями во всем мире. В частности, ICO криптовалют пользуются повышенным спросом на соответствующих биржах.

Заработать на венчурных инвестициях

Сразу хочу оговориться, что если бы венчурные инвестиции были бы не выгодны, то мы не наблюдали бы роста частных инвесторов и инвестиционных фондов, готовых вложить деньги в стартующий бизнес. И хотя, по статистике, около 70-75% таких инвестиций оказываются неудачными, оставшиеся приносят инвестору доходность в тысячи процентов. Такой доходностью могут похвастаться лишь единицы финансовых инструментов, поэтому венчурные инвестиции остаются популярными и востребованными. Но, как и в любом инвестировании для того, чтобы максимально снизить риски потерять деньги, к объекту вложения нужно подходить крайне ответственно. Вообще же весь процесс венчурного инвестирования можно разделить на несколько обязательных этапов.

Направление инвестиций

Для начала нужно определиться с направлением вложений денег. Как это направление выбрать? Во-первых, это должно быть прибыльно. Поэтому нужно ориентироваться на ситуацию, которая сегодня складывается на фондовых рынках. Идеально было бы вообще найти неиспользованную нишу, какое-то инновационное направление, которое вообще не представлено на рынке и не имеет конкурентов. Первым всегда достаются сливки - поэтому нужно ориентироваться именно на такие проекты.

Во-вторых, было бы неплохо разбираться в выбранном направлении. Хотя бы в общих чертах. Это необходимо, чтобы было проще представлять себе пути выведения бизнес-проекта на уровень успешной компании. Также такие знания могут помочь понять, если что-то пойдет не так и не стать жертвой обмана.

Стратегия развития

Выбрать проект под венчурное инвестирование - только первый шаг. На следующем этапе потребуется создать стратегию развития будущего проекта. Для начала необходимо проанализировать всю хозяйственную деятельность предприятия, возможно, для этого потребуется привлечь профессионалов. Лучше на этом этапе потратить деньги, чем потерять всю сумму инвестиций. Возможно, для перспективы будущего развития компанию придется переоформить в другой тип - АО, ЗАО и др.

Заключение договора

Следующий шаг - юридическое подписание контракта. Опять же, если Вы не специалист в юриспруденции, стоит нанять для этого профессионального юриста. Изначально правильно составленный договор поможет избежать ошибок и изначально прописать Ваши условия сотрудничества. Кроме того, правильно составленный договор - залог успешного сотрудничества.

Контроль своих средств

Большое количество инвесторов, предпочитающие именно венчурные, а не портфельные инвестиции, постоянно следят за своими «подопечными». Кроме того, они зачастую помогают таким проектам своими советами, делятся опытом и активно участвуют в их развитии. Иногда связи инвестора помогают инновационной компании достичь большего, чем просто привлечение деньги. Проводя контроль за деятельностью такой компании, инвесторы участвуют в планировании ее действий, способствуя развитию.

Фонд венчурных инвестиций

Даже минимальная сумма, необходимая для венчурной инвестиции составляет несколько десятков тысяч долларов, тогда как средняя инвестиция данного типа - 500 тыс. долларов. Услышав об этом, большинству инвесторов остается грустно вздохнуть и подумать, что такое «развлечение» уж точно не для них. Все, наверное, так и было бы, если бы не венчурные фонды, которые позволяют зарабатывать на таких вложениях, даже не имея огромной суммы, которой можно было бы рискнуть.

Венчурные фонды

Когда-то я знакомила Вас с такими организациями, как паевые инвестиционные фонды, так вот венчурные фонды - это, своего рода, ПИФ, только специализирующийся на венчурных вложениях. Данный фонд собирает средства пайщиков, аккумулируя их на счету, после чего финансирует перспективные компании. Таким способом каждый инвестор имеет возможность получить прибыль от таких вложений. Кроме того, поскольку в таких фондах работает команда профессионалов, которая отбирает стартапы, риск потери собственных средств здесь будет намного меньше, чем если заниматься этим самостоятельно.

Венчурные фонды позволяют заняться инвестициями в стартапы даже при отсутствии значительной суммы. К тому же, как показывает практика, отобранные и профинансированны фондами проекты оказываются намного успешнее, чем среднестатистический венчурный проект.

Рейтинг фондов

Для того чтобы сохранить Ваше время при поиске венчурного фонда, я хотела бы рассмотреть несколько существующих фондов, которые могут похвастаться успешной работой на протяжении нескольких лет:

  • Softline Venture Partners - фонд, работающий с 2008-га года и распоряжается капиталом более $ 20 млн. Специализируется он на сфере IT-технологий и известен раскруткой интернет-магазина Daripodarki.ru, который впоследствии был продан компании с французским капиталом.
  • ABRT - фонд, основанный в 2006 году, специализируется на программном обеспечении. За годы существования сделал успешными компании Acronis, а также KupiVIP. Благодаря большому опыту, фонд имеет возможность вложить в перспективный проект на стадии идеи сразу пару миллионов долларов.
  • Russian Ventures - также основанный в 2008 году фонд. Основная сфера деятельности – IT-индустрия. Самыми успешными проектами стал стартап Pluso.ru и рекламная сеть Окео.
  • Addventure II - фонд специализируется на финансировании проектов на ранних стадиях и главная его особенность, что кроме денег он готов делиться своими связями и контактами. Самым известным проектом фонда стал сервис коллективных закупок - DARBERY.
  • Prostor Capital - несмотря на молодость (основан в 2011 году), считается одним из самых инновационных, благодаря тому, что ставит перед собой самые высокие цели. В числе профинансированных им проектов - Vita Portal, Car-fin.ru, Дневник.ру.
  • Runa Capital - ставит перед собой цель вывода российских IT-компаний на международный технологический рынок, финансируя уже добившиеся успеха проекты, для вывода их на более серьезный уровень и прибыль.
  • РВК - Государственный венчурный фонд, который был основан в 2009 году. Фонд ищет предпринимателей, использующих в своей работе новейшие инновационные технологии. Неудобством является большое количество документации. Самые известные проекты фонда - Керамические трансформаторы, Wobot, Мембранные технологии.

Успешные венчурные инвесторы

То, что венчурные инвестиции приносят огромную прибыль, подтверждают примеры успешных инвесторов, которые специализируются на таких вложениях. Известное бизнес-издание Forbes ежегодно составляет свой топ венчурных инвесторов, который называется Midas List. Даже краткий взор на него может заставить «загореться глаза» начинающих инвесторов. Наиболее известными на сегодняшний день венчурными инвесторами являются:

  • Джим Гетц - за его плечами инвестиции в WhatsApp, Nimble Storage и Palo Alto Networks;
  • Крис Сакка - инвестировал на ранних стадиях в Twitter, Uber, Instagram и Stripe.
  • Питер Фентон - основные его инвестиции были в Twitter, Docker и New Relic. Кроме того, вкладывал в eBay и Uber.
  • Стив Андерсон - знаменит тем, что первым вложил деньги, увидев потенциал в Instagram. Кроме того, он известен инвестициями в финансовый сервис Social Finance и Twitter.
  • Брайан Сингерман - бывший работник Google, который инвестировал в Airbnb, Oculus VR, Misfit, Stemcentrx, Lyft.

Интересным фактом также является и то, что в ТОП-15 входит и российский венчурный инвестор Юрий Мильнер, который на ранних стадиях развития вкладывал деньги в Twitter, Airbnb, Sportify, Alibaba и JD.com.

Венчурные инвесторы

Несмотря на высокую прибыльность венчурные инвестиции очень рискованны. Поэтому, если к риску Вы не готовы, то лучше подыскать для себя другой способ вложений. Для венчурных инвестиций сегодня уже не нужно обладать огромным состоянием. Благодаря венчурным фондам можно получать прибыль при относительно небольшой сумме вложения. В конце концов, не погрешу против истины, сказав, что венчурные инвестиции - это двигатель современных идей и инноваций, потому что без них мы до сих пор не имели бы и сотой доли тех вещей, которыми мы пользуемся ежедневно.

Комментарии (1) (Comments)

Олег
08.11.2017 в 13:10
Всё таки большой процент неудачных инвестиций, у меня более консервативные взгляды на это. Хотя если угадать с направлением, то выгода будет очень хорошей, ну тут каждому своё. Мне кажется без удачи тут не обойтись.

Также на GQ Blog Monitor:

Достойные проекты

Биржи криптовалют

Онлайн игры

Криптовалюты, новые ICO, высокодоходные проекты!
Страхование вкладов, горячая информация и многое другое...