RU
EN
Страховка
5000$
Выплачено
84 198,10$

Что такое ключевая ставка ЦБ и почему ее значение важно для каждого из россиян?

11.04.2020
Автор: Ganesa

Ключевая ставка ЦБ

Ключевая ставка ЦБ - это один из важных инструментов в экономике страны, показывающий минимальный процент, под который банк может взять кредит в Центральном банке. В начале февраля она снизилась до 6%, что стало рекордом с марта 2018 года. По сути, каждый частный банк рано или поздно прибегает к услугам кредитования, чтобы далее отдавать средства физическим лицам, но под выгодный для себя процент.

Разумеется, при изменении такого показателя активизируются другие сферы экономики, и уменьшение или увеличение значения прямо влияет на условия, что нам предлагают финансовые организации и по кредитам, и по депозитам.

Что такое ключевая ставка?

Говоря, что такое ключевая ставка, и что означает понятие простыми словами, обозначу - это минимальный размер процента, под который ЦБ дает кредиты другим банкам (да-да, они тоже кредитуются). Последние изменения были в феврале текущего года, когда ЦБ опустил показатель до 6%, снизив его в сравнении с предыдущим периодом на 0,25%. Метод снижения принимается уже 6 раз подряд. Отмечу: в России инструмент официально был запущен только в 2013 году. Изменения вносятся на заседаниях Совета директоров ЦБ РФ по пятницам и вступают в силу в следующий понедельник.

Что такое КС ЦБ

 
Решения по изменению ставки принимаются каждые 6 недель, то есть раз в полтора месяца

Где применяется и зачем нужна

Изменение ключевой ставки прямо сказывается на работе банков, кредитных организаций, МФО, на ценах в супермаркете и, разумеется, на стоимость недвижимости. Своего рода, это способ контроля со стороны государства за ростом цен и инфляции национальной валюты. Среди основных задач ключевой ставки Центрального банка России являются такие:

  1. снижение инфляции;
  2. достижение ценовой стабильности;
  3. толчок для увеличения инвестиций в экономику.

Важно разобраться и в том, в чем разница между ключевой ставкой и учетной ставкой, ведь эти понятия одинаково важны для экономики и кармана каждого из нас. Ставка рефинансирования на законодательном и практичном уровне впервые была введена в 1992 году, учетная - на 11 лет позже. Первая показывает среднюю процентную ставку, под которую ЦБ выдает частным банкам краткосрочные, недельные кредиты. От этой величины прямо зависят и размеры штрафов, и налогов.

МФО

 
Начиная с 17 декабря 2018 года ЦБ уровнял значения ставок рефинансирования и учетной. Текущей показатель 6%.

На что влияет ключевая ставка?

Рассуждая над тем, от чего зависит ключевая ставка, предлагаю обратить внимание не только на внутренние факторы страны, но и макроэкономические по всему миру. Основное правило: чем выше ключевая ставка, тем ниже уровень инфляции и деньги могут попросту обесцениться. Уменьшение ставки приводит к уменьшению уровня цен. Но при этом важно соблюдать баланс. ЦБ определил ключевой уровень, ниже которого не может снижаться ставка, и он составляет 4%. В противном случае - не просто замедление, а практически стагнация финансовых процессов. Как следствие, экономика не сможет успевать за активным ростом спроса, что приведет к тому, что наступит экономический коллапс. На простом примере объясню: чтобы продать молоко, надо купить теленка (в том числе, взяв кредит), выкормить его и дождаться, пока корова будет давать молоко, а это все временные затраты.

Инфляция

Чем выше ключевая ставка, тем медленнее инфляция, по сути, деньги медленнее обесцениваются, а цены не так быстро должны снижаться. Если ЦБ идет на такой решительный шаг, то многие магазины моментально поднимают цены, а национальная валюта падает в стоимости. Когда вы знаете, что такое инфляция и ее основные характеристики, то сможете быстро сориентироваться в том, что именно делать с запасами в рублях.

Курс валют

Если ключевая ставка невысокая, то это, следующим образом, отражается на курсе «деревянного»:

  1. Банки скупают иностранную валюту.
  2. Курс иностранной валюты снижается, поскольку на рынке появляется много свободных рублей.

Это самое время инвестировать в рубль, поскольку процесс повышения и снижения ставки цикличный, а значит, при повышении ключевой ставки национальная вырастит и валютные спекуляции перестанут быть выгодными.

Курс валют

Проценты по кредитам

В случае, если ставка снижена, процент по кредитам становится более привлекательным, а количество выданных займов стремительно растет. При этом наблюдается ситуация развития потребительской философии, ведь часто банки предлагают слишком выгодные условия кредитования, как следствие, клиенты «покупаются» на это и не всегда рассчитывают свои финансовые возможности.

Проценты по вкладам

Здесь же ситуация обратная. Поскольку частный банк выступает, своего рода, прослойкой между ЦБ и клиентом, то ему надо заработать как можно больше средств, чтобы отдать свой заем. Следовательно, все усилия будут направлены на кредиты, а ставки по депозитам и в рублях, и в иностранной валюте будут снижаться. Именно поэтому не рекомендую работать исключительно с банковскими вкладами в качестве пассивного источника вложений, а использовать инструменты БКС инвестиций, онлайн-проектов, краудсерфинга.

Котировки облигаций

Эмитенты размещают облигации по цене чуть выше существующей ставки. При этом важна позиция ожидания: если рынок сосредоточен на том, что ставка вырастет, то текущие облигации становятся более дешевыми, ведь в скором времени их вытеснят более выгодные. В случае ожидания снижения ставки, облигации становятся одним из наиболее выгодных инвестиционных инструментов.

Налогообложение физических лиц

Изменение ключевой ставки влияет на размер пеней за несвоевременную уплату налогов и страховых взносов. Последние изменения в размер пени были внесены в законодательство РФ в 2017 году. На текущий момент они выглядят так:

  • для физических лиц - 1/300 действующей ставки рефинансирования;
  • для организаций 1/300 ставки до 30 календарных дней просрочки;
  • в случае просрочки 1/300 актуальной и 1/150 ставки, которая действует, начиная с 31 дня такой просрочки.

К показателю прямо привязаны некоторые способы расчета налога, что указаны не только в налоговом, но и гражданском кодексе.

Налог на физических лиц

Причины снижения ключевой ставки

Если снижается ключевая ставка Центробанка, этому предшествует ряд причин:

  • высокая инфляция;
  • падение потребительской способности населения;
  • возможность стабилизировать экономику.

Разумеется, если рынок неустойчивый, то «политика смягчения» в перспективе поможет нормализировать экономическую ситуацию в стране и за короткое время. А о том, что такое волатильность, и почему она характерна для любого рынка ценных бумаг - читайте на www.iqmonitor.ru.

Подчеркну: отрицательная ключевая ставка ЦБ РФ, которая пока что не вводилась, может сказаться на убыточности определенных операций. Например, «Альфа-Банк», «ВТБ», «Сбербанк» осенью прошлого года прекратили прем вкладов по евро, поскольку во многих банках ЕС ставка имеет отрицательное значение. Впервые Европейский центральный банк установил отрицательные ставки в 2014 году.

Причиной такой ситуации является избыточный доход - банки размещают свои активы на счетах в ЕЦБ и вынуждены за это платить. Спроса на кредиты среди населения нет. Подведя итог, уточню: в чем разница простыми словами между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования. Если в первом случае это минимальный процент, то ставка рефинансирования - размер среднего годового процента, которые банки, кредитные организации платят ЦБ за то, что используют их средства. На текущий момент ключевая ставка рефинансирования составляет 6% годовых. Она установлена на период до 26 апреля. Предлагаю ближе посмотреть, как изменялась ставка рефинансирования по годам.

Диапазон изменения ставки рефинансирования в РФ

Период Размер ставки
19.09.2016 – 26.03.2017 10%
27.03.2017 – 1.05.2017 9,75%
02.05.2017 – 18.06.2017 9,25%
19.06.2017 – 17.09.2017 9%
18.09.2017 – 29.10.2017 8,5%
30.10.2017 –17.12.2017 8,25%
18.12.2017 – 11.02.2018 7,65%
12.02.2018 – 26.03.2018 7,5%
26.03.2018 – 16.09.2018 7,25%
17.09.2018 – 16.12.2018 7,5%
17.12.2018 – 16.06.2019 7,75%
17.06.2019 – 28.07.2019 7,5%
29.07.2019 – 08.09.2019 7,25%
09.09.2019 – 27.10.2019 7%
28.10.2019 – 15.12.2019 6,5%
16.12.2019 – 09.02.2020 6,25%
10.02.2020 – 26.04.2020 6%

Резюмируя, хочется пожелать каждому: пусть вы не только будете разбираться в ключевых особенностях разницы ключевой и ставки рефинансирования, но и их изменения со стороны ЦБ положительно скажутся на вашем кошельке и уровне накоплений.

Смотрите также:

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.
Подписывайтесь и всегда будьте в курсе последних новостей:
Добавить свой комментарий
Комментарии (41) (Comments)
Akigrel (21.06.2020 в 21:01)
То ест в России отрицательной ставки нет? Это означает, что мы рационально используем кредиты и депозиты, и у нас спрос соотносим с предложением?
Bubor (08.05.2020 в 17:33)
есть чему поучиться, и надеюсь, что любое изменение не сделает нас сильно бедными. Ибо дальше некуда.
Роман (24.04.2020 в 08:34)
Не думал, что ключевая ставка ЦБ настолько широко применяется. Полезная информация, спасибо.
Sporrtos (23.04.2020 в 14:36)
Хорошая статья, дам своему сыну для чтения. Кстати, на удаленном обучении они сейчас тему роль ЦБ в экономике РФ проходят.
Наталья (20.04.2020 в 22:26)
Создаётся такое впечатление, что с изменением ключевой ставки особо ничего для нас, обычных вкладчиков, не меняется. Почему-то для нас не снижаются проценты по кредиту и не повышаются проценты по депозиту и потому я делаю вывод, что снижение ключевой ставки по большому счёту выгодно банкам и их владельцам.
Aleksfx (22.04.2020 в 17:02)
Наталья , так на нас они и зарабатывают)) поэтому проценты и не уменьшают) все просто же
cliff33 (20.04.2020 в 20:10)
ну никто не сомневался, что банки сумеют договориться между собой и не опускаться ниже определенного показателя. Вот 4% в истории не было, я так понял, н после такой ситуации, как сейчас, то точно могут появиться.
Мария (18.04.2020 в 04:28)
Наконец-то, поняла, что такое ключевая ставка ЦБ. Каждый день читаю о ней в новостях и ни разу не задумывалась, что же это такое!
Aleksfx (18.04.2020 в 17:49)
Мария, статья хороша расписала что и как)) я тоже не до конца понимал)
Наталья (14.04.2020 в 16:16)
Как только ключевая ставка достигла шести процентов, банки тут же сделали вклады населения под 4-4,5 процента годовых. Просто обдираловка.
Aleksfx (15.04.2020 в 11:37)
Наталья , ну им тоже надо крутиться))) на нас они и зарабатывают))
Sogo (14.04.2020 в 16:11)
Спасибо за статью, очень познавательно вышло. Но вот картинка про налоги прям страх навеяла =(
Asmadai (12.04.2020 в 21:25)
Спасибо за статью, не знал про такое понятие. Раньше всегда интересовало, почему центральный банк сам не может давать физ лицам кредит под такой выгодный процент, а потом понял, что он совсем с другими суммами работает, покрупнее
Aleksfx (13.04.2020 в 18:24)
Asmadai, По сути банк это пирамида))) только государственная)) работает по тому же принципу))
Sogo (14.04.2020 в 16:13)
Aleksfx, всё в мире своеобразная пирамида)
Aleksfx (16.04.2020 в 18:20)
Sogo, согласен, везде все работает по такому принципу
Владимир Холодков (14.04.2020 в 14:05)
Asmadai, И здесь всё таки юридические организации и многое другое присутствует в плане аккредитации банковским услугам и т. п.
Достойные проекты
Биржи криптовалют
Онлайн обменники
Последние скамы
trap